The Motley Fool, opgericht in 1993 door de broers Tom en David Gardner, helpt miljoenen mensen financiële vrijheid te bereiken via onze website, podcasts, boeken, krantenrubriek, radioshow en premium investeringsdiensten.U leest een gratis artikel met meningen die kunnen verschillen van The Motley Fool's Premium Investing Services.Word vandaag nog Motley Fool-lid om direct toegang te krijgen tot onze aanbevelingen van topanalisten, diepgaand onderzoek, investeringsbronnen en meer.Leer meerAfbeeldingsbron: The Motley Fool.Playtika Holding Corp. (PLTK -5,15%) Q4 2021 Inkomsten Bel 01 mrt 2022, 8:30 am ETDames en heren, bedankt voor uw stand-by en welkom bij de Playtika Q4 2021-inkomstenoproep.[Instructies voor de operator].Ik wil nu de oproep doorgeven aan David Niederman, vice-president Investor Relations.Je mag beginnen.David Niederman -- Vice President, Investor RelationsWelkom aan iedereen, en bedankt dat je vandaag bij ons bent gekomen voor de inkomstenoproep voor het vierde kwartaal van 2021 voor Playtika Holding Corp. Ik wil je eraan herinneren dat de discussie van vandaag toekomstgerichte verklaringen kan bevatten.Dergelijke verklaringen zijn geen garantie voor toekomstige prestaties, maar zijn onderhevig aan risico's en onzekerheden, waarvan sommige buiten onze controle liggen.Dergelijke toekomstgerichte verklaringen zijn vanaf vandaag van toepassing en u mag er niet op vertrouwen dat ze onze standpunten in de toekomst vertegenwoordigen.We zijn niet verplicht om toekomstgerichte verklaringen na deze oproep bij te werken.Voor een meer volledige bespreking van de risico's en onzekerheden, zie onze deponeringen bij de SEC.We plaatsten eerder op 24 februari een begeleidend diavoorstelling op onze website voor investeerdersrelaties, en we zullen ook onze voorbereide opmerkingen onmiddellijk na de oproep plaatsen.Ten slotte willen we investeerders eraan herinneren dat we geen financiële richtlijnen zullen geven over deze oproep, noch zullen we ingaan op het persbericht dat op 24 februari is gepubliceerd en waarin wordt aangekondigd dat de raad van bestuur van Playtika de evaluatie van strategische alternatieven voor het bedrijf heeft goedgekeurd.We vragen deelnemers aan deze oproep om vragen te beperken tot onderwerpen met betrekking tot onze resultaten over het vierde kwartaal en 2021.Daarmee zal ik het gesprek nu doorgeven aan Craig Abrahams, de president en chief financial officer van Playtika.Craig Abrahams -- President en Chief Financial OfficerBedankt aan iedereen die vandaag aan onze oproep heeft deelgenomen.We sloten 2021 af met een sterk momentum in het hele bedrijf.In het vierde kwartaal groeide de omzet met 13,2% op jaarbasis.Dit resulteerde in een omzetstijging van 8,9% tot $ 2,58 miljard en een aangepaste EBITDA van $ 982,7 miljoen, waarmee we onze eerdere verwachting van respectievelijk 2,57 miljard en 980 miljoen overtroffen.We hebben deze resultaten bereikt door onze groeistrategie gestaag uit te voeren en gebruik te maken van onze toonaangevende Live-Ops-mogelijkheden om onze kerngameportfolio te laten groeien.Onze casual portfolio groeide met 22%, waarbij Solitaire Grand Harvest en Bingo Blitz voorop liepen met respectievelijk 56% en 22,4% groei, wat de kracht van Boost-technologie en Live-Ops-platform aantoont om uitzonderlijke prestaties te leveren in onze gevestigde games.Terwijl de casinoportefeuille jaar op jaar met 1,8% daalde, was deze daling het gevolg van een zeer sterke door COVID veroorzaakte stijging van 12,2% in 2020. Over de periode van twee jaar groeiden casinospellen een samengestelde jaarlijkse groei van 5%.We hebben onze uitbreiding naar nieuwe categorieën in 2021 versneld met de acquisitie van 80% van het eigen vermogen van Reworks in augustus en de lancering van Wooga's nieuwe game, Switchcraft, in oktober, evenals doorlopende ontwikkelingswerkzaamheden aan twee extra nieuwe game-lanceringen.Het eerste volledige kwartaal van de omzet van de Reworks Redecor-ontwerpentertainmentapplicatie hielp onze casinoportfolio meer dan 50% van onze totale omzet te genereren in het vierde kwartaal, een mijlpaal die aantoont dat we in staat zijn om onze Boost-technologie en Live-Ops-aanpak in alle game- en amusementsgenres.Op naar het vierde kwartaal.Onze omzetgroei van 13,2% jaar op jaar was ook een opeenvolgende stijging van 2,1%.De casual portefeuille liep voorop met een groei op jaarbasis die versnelde tot bijna 31,5%.Onze casual games waren goed voor 51,8% van de omzet in het kwartaal.Solitaire Grand Harvest bleef ons snelst groeiende spel, met een groei van 60,1%, aangezien zowel DAU als ARPDAU blijven stijgen.De migratie van de game naar Unity loopt voor op schema en de uitrol staat gepland voor later deze maand.June's Journey groeide jaar op jaar met 36%.Via het Boost-platform hebben we meerdere verzamelalbum-promoties gelanceerd, wat resulteerde in de sterke prestaties van June's Journey en een recordstijging van de dagelijkse betalerconversie.In de casinoportefeuille daalde de omzet met 2,4% op jaarbasis, waarbij de groei in Caesars Casino en World Series of Poker werd gecompenseerd door dalingen in Slotomania en House of Fun.We waren bemoedigd door de respons voor het starten van nieuwe evenementen en producten in de World Series of Poker-applicatie, wat leidde tot het genereren van inkomsten en, samen met een verbeterde nieuwe gebruikerservaring, leidde tot een gestage toename van DAU's in het kwartaal en een omzetgroei van 7,3% op een sequentiële basis.Caesars Casino realiseerde ook een hogere conversie in ARPDAU toen we nieuwe en verbeterde evenementen lanceerden, waardoor het spel jaar op jaar met 7,1% groeide, wat een sterke mijlpaal is in een spel dat onlangs zijn 10e verjaardag vierde.Nu over naar onze P&L.De goederenkosten als percentage van de omzet daalden jaar op jaar van 30,3 naar 28,2%.Deze verschuiving werd voornamelijk gedreven door het percentage van de omzet dat via onze eigen direct-to-consumer-platforms naar 21,7% van de omzet stroomde, een stijging van 15,5% in het vierde kwartaal van 2020.Onze direct-to-consumer platforms blijven een concurrentievoordeel en een sterke bron van marge voor Playtika.Ik wil graag een korte opmerking toevoegen om te benadrukken dat we nu verwijzen naar onze eigen platforms als onze direct-to-consumer-platforms.Hoewel het slechts een naamsverandering is, vonden we het belangrijk en gepast, omdat het beter beschrijft wat we hebben bereikt en, belangrijker nog, wijst op het toekomstige potentieel van dit onderdeel van het bedrijf.Wat de bedrijfskosten betreft, waren onze R&D, verkoop en marketing en algemene en administratieve zaken allemaal in lijn met onze verwachtingen, aangezien we teamleden blijven toevoegen om onze toekomstige groeiplannen te ondersteunen en we investeerden in nieuwe gebruikersacquisities en marketingcampagnes.Het GAAP-nettoresultaat bedroeg $ 102,3 miljoen, vergeleken met $ 76 miljoen in hetzelfde kwartaal vorig jaar.Met de succesvolle herfinanciering van onze schuld in maart '21 hebben we onze toekomstige contante rentekosten aanzienlijk verlaagd.Als zodanig hebben we de bijbehorende noodzaak om contant geld van onze buitenlandse dochterondernemingen te repatriëren verminderd, zodat we ongeveer $ 46 miljoen aan belastingreserves kunnen terugboeken om bronbelasting te betalen op toekomstig gerepatrieerd contant geld.De aangepaste EBITDA bedroeg $ 212,5 miljoen, wat een marge van 32,7% vertegenwoordigt.Dit is vergelijkbaar met $ 210,4 miljoen en 36,7% in het vierde kwartaal van 2020. Op 31 december hadden we ongeveer $ 1,1 miljard aan geldmiddelen en kasequivalenten en $ 1,7 miljard aan beschikbare liquiditeit om groeimogelijkheden te financieren.Daarmee beantwoorden we graag uw vragen.[Instructies voor de operator].[Instructies voor de operator].Onze eerste vraag komt van Matthew Cost met Morgan Stanley.Matthew Cost -- Morgan Stanley -- AnalistHoi.Bedankt voor het beantwoorden van de vraag.Mooi zo.Hoe is het met je?Waardeer dat je de vraag aanneemt.Dus ik denk dat de marges in het vierde kwartaal, dus het is zeker in lijn met de begeleiding die u gaf bij het derde kwartaal, maar zeker jaar op jaar lager, opeenvolgend.Begrijpend dat u geen richtlijnen geeft voor 2022, wat waren de drijfveren, zoals de marges in 4Q?En moeten we verwachten dat, naarmate je meer casual mixt, de marges in de toekomst meer zullen lijken op de lage 30's in plaats van de hoge 30's?En dan heb ik een vervolg.Craig Abrahams -- President en Chief Financial OfficerBedankt voor de vraag, Matth.Zoals u al zei, was dit iets dat we in het vierde kwartaal hadden gepland.Het is duidelijk dat we met de uitvoering in het vierde kwartaal onze aangepaste EBITDA-verwachting voor het jaar hebben overschreden.Het was een investeringskwartaal in groei, zowel in onze mensen als in marketing- en mediakosten.Er waren verschillende offline campagnes, een aantal meer dan een typisch kwartaal in het vierde kwartaal, die extra media-uitgaven veroorzaakten, zowel voor productie als voor media.Dus luister, investeren in onze mensen is zeker een onderscheidende factor voor ons in R&D en in onze technologie, en dus kwamen veel daarvan op in het vierde kwartaal zoals we hadden gepland.Veel van die media waren -- vooral in het vierde kwartaal, en dat weet ik niet zeker, dat dit noodzakelijkerwijs de link vormt voor de toekomst, maar we maken geen opmerkingen over toekomstgerichte begeleiding.Matthew Cost -- Morgan Stanley -- AnalistIk snap het.Dat is handig.En dan gewoon een beetje in die zin volgen, was er een opmerking in het persbericht over de jaar-op-jaar CPI-groei die in 4Q met ongeveer 6% was gestegen.En ik denk dat je commentaar op de voorgaande twee oproepen was dat het stabiel was.Ik denk, ik wil gewoon een idee krijgen, is het - is dat een versnelling in de ECPI-groei?En wat zie je in termen van de effectiviteit van je advertenties als we een beetje stabiliseren na IDFA?Craig Abrahams -- President en Chief Financial OfficerZeker.Dus in het verleden hebben we sequentieel commentaar gegeven, juist, omdat mensen gefocust zijn op het geven van IDFA, wat er van kwartaal tot kwartaal gebeurde.Met de feestdagen in het vierde kwartaal was sequentieel duidelijk niet de juiste vergelijking.Dus we wilden jaar in jaar uit laten zien, wat 5,8% laat zien, wat volgens ons onze capaciteiten aantoont en alles waar we het in het verleden over hebben gehad rond onze advertentietechnologie, onze strategieën, rond diversificatie van bronnen, het gebruik van offline campagnes.Maar ik denk dat als we echt naar deze nieuwe omgeving na IDFA kijken, het onze capaciteiten echt benadrukt, het feit dat we de beste zijn in live-operaties, het feit dat we hogere LTV's kunnen hebben dan wie dan ook binnen onze genres, en dat geeft ons een concurrentievoordeel in marketing, ongeacht het landschap.En dit is in veel opzichten een gelijk speelveld en geeft ons een voordeel rond Live-Ops.En dus denk ik dat dat de reden is waarom we die begeleiding hebben gegeven.En uiteraard zullen we kwartaal na kwartaal doorgaan.En zoals u kunt zien aan de resultaten in het vierde kwartaal, bevestigt het duidelijk onze strategie.Matthew Cost -- Morgan Stanley -- AnalistOnze volgende vraag komt van Eric Handler van MKM Partners.Eric Handler -- MKM Partners -- AnalistGoedemorgen, en bedankt voor de vraag.Vraagt ​​​​u zich af of u een beetje zou kunnen praten over de oprit van Switchcraft en hoe dat doet ten opzichte van uw verwachtingen.Craig Abrahams -- President en Chief Financial OfficerZeker.Bedankt voor de vraag.Ik denk dat het nog te vroeg is om te zeggen.Het is natuurlijk een uniek aanbod.Het won de Google Pick Up & Play-prijs.Er is zeker een kans voor ons om het verder te optimaliseren voordat we er zinvolle marketingdollars achter steken.En dus maakt het deel uit van een grotere strategie met een reeks titels die we op de markt willen brengen.En dus denk ik dat we natuurlijk zullen updaten als er een materiële update is.Maar vanaf nu blijven we optimaliseren.Eric Handler -- MKM Partners -- AnalistOKE.En als follow-up, vorig kwartaal -- tijdens de oproep van vorig kwartaal sprak u over infrastructuurinvesteringen die werden gedaan in Slotomania en Bingo Blitz.Bingo Blitz leek geen negatieve impact te hebben van deze investeringen.Vraagt ​​u zich af of u met deze spellen kunt praten over hoe lang het investeringsproces nog doorgaat.Craig Abrahams -- President en Chief Financial OfficerZeker.Dus ik denk dat het hoogtepunt rond infrastructuurinvesteringen vrij uniek was voor het derde kwartaal.Een titel als Solitaire Grand Harvest, waar we commentaar op hebben gegeven, is dat het nog steeds een overgang ondergaat die tot eind maart zal duren.Maar daarmee flitsten we januari-cijfers om de kracht van de portefeuille en uitvoering echt te benadrukken, en we zijn echt voorbij die situatie die we hadden, die vrij uniek was in het derde kwartaal, waar we tegelijkertijd veel overlapping van de infrastructuur hadden .Eric Handler -- MKM Partners -- AnalistOnze volgende vraag komt van Colin Sebastian met Baird.Colin Sebastian -- Baird -- AnalistBedankt.Goedemorgen, Craig.Een paar vragen voor mij.Ik denk dat, ten eerste, misschien een beetje meer detail over wat de toename van de betalerconversie en ARPDAU veroorzaakt.Ik weet dat de noemer en teller daar misschien in verschillende richtingen bewegen.En dan ook alleen de Oost-Europese studio's, ik denk Oekraïne en Wit-Rusland, alle verwachte verstoringen van die operaties zouden nuttig zijn om te weten.Dank u.Craig Abrahams -- President en Chief Financial OfficerZeker.Dus laten we beginnen met Oekraïne gezien het belang daar in termen van wat er gebeurt, en onze harten gaan zeker uit naar de mensen in Oekraïne.Vanzelfsprekend is de dynamische situatie die we in realtime monitoren, het belangrijkste voor ons de veiligheid en het welzijn van onze medewerkers.Onze gedachten en gebeden zijn duidelijk bij hen.We blijven werken aan contact en het waarborgen van hun welzijn.We hebben de afgelopen kwartalen stappen ondernomen om ons geografisch te diversifiëren in Oost-Europa en hebben bedrijfscontinuïteitsplannen geïmplementeerd.Op korte termijn is er geen materiële verstoring van onze activiteiten geweest.En het is duidelijk een dynamische situatie, maar heeft tot nu toe geen invloed gehad op de bedrijfsvoering.In termen van uw vraag over conversie naar headback, werd januari natuurlijk ook voortgezet tot 330.000 dagelijks betalende gebruikers.En aangezien DAU behoorlijk consistent is, wordt de conversie steeds hoger.Het is echt een bewijs van de technologie van het Boost-platform en hoe de teams in de verschillende studio's in het bedrijf Boost gebruiken om echt inkomsten te genereren, conversiefuncties om onze spelers echt op een persoonlijke basis te betrekken.En ik denk dat dat soort groei en -- echt de onderscheidende factor tussen ons en andere concurrenten op de markt benadrukt.Colin Sebastian -- Baird -- AnalistOnze volgende vraag komt van Stephen Ju van Credit Suisse.Stephen Ju -- Credit Suisse -- AnalistOKE.Dank u.Dus het is misschien een beetje vroeg, maar nu Redecor deel uitmaakt van het portfolio, is er iets dat je hebt geleerd van het bedienen van een app die iets afwijkt van wat je in het verleden deed?En op het moment van de overname klonk het ook alsof er waarschijnlijk een grotere kans was om daar advertentie-inkomsten te genereren, gezien de blootstelling aan de categorie woondecoratie.Dus over het algemeen, hoe is het gebruik van dit activum hetzelfde?En hoe is het anders dan wat je in het verleden hebt gedaan?Bedankt.Craig Abrahams -- President en Chief Financial OfficerStefan, bedankt voor de vraag.Het is duidelijk dat we nog steeds grote voorstanders zijn van gamification van entertainmenttoepassingen die verder gaan dan traditionele games.Redecor kwam in het kwartaal uit op $ 32,4 miljoen, meer dan onze openbare verwachting van $ 30 miljoen, dus het toont echt ons vermogen om uit te voeren en geeft ons vertrouwen in het kunnen uitvoeren van gamifying-applicaties.De integratie is aan de gang en aan de gang, en alles ligt op schema wat betreft onze stelling over het betreden van deze categorie.Stephen Ju -- Credit Suisse -- AnalistOnze volgende vraag komt van Drew Crum met Stifel.Drew Crum -- Stifel Financial Corp. -- AnalistBedankt jongens.Goedemorgen.Vorig kwartaal, jongens, jullie hadden het over Board Kings en enkele veranderingen die werden doorgevoerd met het managementteam daar.Zijn er updates die u kunt geven in termen van wat u in 4Q hebt gezien?En ik weet dat je geen commentaar geeft op '22, maar historisch gezien, hoe heeft januari gepresteerd ten opzichte van december?De statistieken die u in het persbericht hebt verstrekt, suggereerden een opeenvolgende stijging van maand tot maand.Is dat in lijn met - of typisch, wat zie je historisch gezien van maand tot maand?Bedankt.Craig Abrahams -- President en Chief Financial OfficerZeker.Drew, bedankt voor de vraag.Dus ja, vorig kwartaal hebben we twee games uitgelicht die vertragingen of managementwijzigingen hadden.World Series of Poker was eerste.Het is duidelijk dat die game duidelijk een geweldig kwartaal had en werd uitgevoerd, achtereenvolgens meer dan 7%, en de zaken zijn daar sterk.Januari was de beste maand in de geschiedenis van de World Series of Poker, dus duidelijke uitvoering en trending in '22.Board Kings is ook gestabiliseerd.De omzet voor het jaar steeg met 13% en we zijn enthousiast over wat die game kan doen.En dus ja, ik denk dat wat dat betreft sterke uitvoering door de teams.Als we naar januari kijken, als ik alleen naar vorig jaar kijk als een beursgenoteerd bedrijf in het eerste jaar, was Q1 ook behoorlijk sterk, omdat we in dat kwartaal een sterke routekaart hadden.En ik denk dat we vorig kwartaal, waar we het over hadden, een voorbeeld van een sterke routekaart in het eerste kwartaal hebben bekeken.En dus laat januari dat duidelijk zien.Dank u.Onze volgende vraag komt van Batya Levi met UBS.Batya Levi -- UBS -- AnalistDank u.Kunt u ook de misschien margebijdrage van Reworks in het kwartaal verstrekken?En ik denk dat je de laatste keer dat je sprak, had gezegd dat de marketingkosten zullen stijgen.Dus we zien dat door het eerste kwartaal?Of is er nu een kleine vertraging?En misschien een laatste vraag over eventuele wijzigingen in de beloningsplannen voor aanmoedigingen tegen het einde van het jaar.Craig Abrahams -- President en Chief Financial OfficerZeker.Bedankt voor de vraag.Dus in termen van Reworks breken we de margebijdrage niet uit.We geven daar geen richtlijnen voor, en we geven geen commentaar op '21-richtlijnen.Op het gebied van stimuleringsplannen is er niets veranderd in '21 vergeleken met wat hier in '22 gebeurt.Batya Levi -- UBS -- AnalistOnze volgende vraag komt van Michael Ng van Goldman Sachs.Michael Ng -- Goldman Sachs -- AnalistHallo.Goedemorgen.Hartelijk dank voor de vraag.Ik vroeg me af of ik de vraag over de conversie van de betaler kon opvolgen.Waren er bepaalde games die het bijzonder goed deden wat betreft het verhogen van de conversie van de betaler?Uiteraard zeer sterke cijfers in het vierde kwartaal en in januari.Of elementen van het Boost-platform die u zou noemen die echt hebben geholpen met dat betalernummer?Dank u.Craig Abrahams -- President en Chief Financial OfficerZeker.Dus ik denk dat een van onze kerntheses over het aanvankelijk betreden van casual games de mogelijkheid is om onze knowhow naar andere nieuwe genres te brengen.En het is duidelijk dat je aan de groei in de casual portfolio ziet dat we op alle cilinders schieten in termen van hoe we uitvoeren, en dat stimuleert de aanhoudende groei van de betaler en het genereren van inkomsten, wat dat bovenste regelaantal stimuleert en zag toen dat doorgaan in januari en aan het begin van het jaar.Dus ik denk dat er geen specifieke game-call-outs zijn, zou ik zeggen, behalve dat casual prestaties die statistieken echt sturen.Michael Ng -- Goldman Sachs -- AnalistGeweldig.Dat is handig.Bedankt, Craig.Onze volgende vraag komt van Aaron Lee met Macquarie.Aaron Lee -- Macquarie Group -- AnalistHoi.Goedemorgen.Bedankt voor het beantwoorden van mijn vraag.Even snel over marketing.Ik denk dat een van je sterke punten historisch gezien de verscheidenheid aan mediabronnen was waarvan je koopt, evenals de offline campagne die jullie doen.Jullie hebben gebeld in het kwartaal, en ik denk dat jullie onlangs het billboard op Times Square hadden.Is het je opgevallen dat de kosten van die offline campagnes misschien stijgen naarmate andere bedrijven manieren zoeken om IDFA te omzeilen?Of zijn die ook redelijk stabiel gebleven?Craig Abrahams -- President en Chief Financial OfficerZeker.Dus voor ons denk ik dat het een mediamix is ​​die verschuift in termen van hoe we onze bronnen diversifiëren.Uiteraard hadden we in het vierde kwartaal enkele van de grotere campagnes.We hadden John Goodman met Slotomania, Ty Pennington met Caesars Casino, Penn en Teller met House of Fun die dingen op televisie deden met World Series of Poker, Dr.Phil met Bingo Blitz en Solitaire Grand Harvest.En dus zag je veel offline campagnes in het kwartaal en een beetje een mixshift.Maar ik denk dat je daar de voordelen van zult zien als die merken worden gebouwd, en we blijven die voordelen in de loop van de tijd zien versus prestatiemarketing.Het is meer direct in het kwartaal.Dus ik denk dat sommige van die voordelen zijn -- een beetje vertraging oplopen vanaf het moment dat de uitgaven plaatsvinden, maar het is meer een mixverschuiving in plaats van een brede toename.Aaron Lee -- Macquarie Group -- AnalistIk snap het.OKE.En slechts een vervolg: de DPU's stegen in het vierde kwartaal, wat geweldig en bemoedigend is om te zien dat het in januari weer een positieve stap zet.In uw voorbereide opmerkingen lijkt het erop dat 4Q-trends voornamelijk aan de casual kant waren.Was het hetzelfde verhaal in de cijfers van januari die je gaf?Of was het - waren de dingen breder in uw portfolio?Bedankt.Craig Abrahams -- President en Chief Financial OfficerZeker.Dus ik zou zeggen dat het voor januari redelijk consistent is met de uitvoering die we in het vierde kwartaal hadden.Aaron Lee -- Macquarie Group -- AnalistOnze volgende vraag komt van Clark Lampen van BTIG.Clark Lampen -- BTIG -- AnalistHeel erg bedankt.Goedemorgen.Twee snelle voor mij.Ten eerste, was een van de groei van de vaste kosten die we in het vierde kwartaal zagen, gerelateerd aan enkele van de initiatieven waar jullie het over hadden met het uitbouwen van Reworks in nieuwe categorieën zoals mode of auto?En dan ten tweede aan de marketingkant, dit is misschien een beetje te klein, maar hoe belangrijk - terwijl jullie de budgetmix hebben verschoven, hoe belangrijk is een kanaal als TikTok geworden?En als het een beetje stijgt als een percentage van de mix, wat zie je daar dan qua conversie?Heel erg bedankt.Craig Abrahams -- President en Chief Financial OfficerZeker.Bedankt voor de vraag.Dus in termen van Reworks voeren we uiteraard de integratie-inspanningen op en brengen we daar echt personeel aan voor de uitvoering rond design-entertainment vanaf nu.Het is duidelijk dat we in de toekomst een grotere visie hebben op andere genres, maar de focus ligt nu op integratie en groei van Redecor.Op het gebied van marketingkanalen diversifiëren we natuurlijk.We gebruiken ook verschillende influencers en andere nieuwe kanalen, maar we geven geen commentaar op de specifieke prestaties voor een bepaalde categorie.Het is duidelijk concurrentiegevoelig.Clark Lampen -- BTIG -- AnalistEn ik laat op dit moment geen verdere vragen zien.Ik wil het telefoontje graag terugsturen naar Craig voor eventuele slotopmerkingen.Craig Abrahams -- President en Chief Financial OfficerBedankt, iedereen, voor het luisteren, en we spreken elkaar snel.Dank u.David Niederman -- Vice President, Investor RelationsCraig Abrahams -- President en Chief Financial OfficerMatthew Cost -- Morgan Stanley -- AnalistEric Handler -- MKM Partners -- AnalistColin Sebastian -- Baird -- AnalistStephen Ju -- Credit Suisse -- AnalistDrew Crum -- Stifel Financial Corp. -- AnalistBatya Levi -- UBS -- AnalistMichael Ng -- Goldman Sachs -- AnalistAaron Lee -- Macquarie Group -- AnalistClark Lampen -- BTIG -- Analist*Gemiddeld rendement van alle aanbevelingen sinds het begin.Kostenbasis en rendement op basis van vorige marktdagsluiting.Investeer beter met de Motley Fool.Krijg aandelenaanbevelingen, portfoliobegeleiding en meer van de premium services van Motley Fool.De wereld slimmer, gelukkiger en rijker maken.Marktgegevens mogelijk gemaakt door Xignite.